నొమురా (Nomura): ‘బై’ (Buy) రేటింగ్ | టార్గెట్ ప్రైస్: ₹1,350/షేరు
పరిశ్రమలో నెలకొన్న సానుకూల పరిస్థితులు కంపెనీ పటిష్టమైన వృద్ధికి దోహదం చేయనున్నాయి.
ఆర్థిక సంవత్సరాలు 2026-2029 కాలంలో రాబడి (Revenue) 50% CAGR, ఎబిటా (EBITDA) 89% CAGR చొప్పున వృద్ధి చెందే అవకాశం ఉంది.
డేటా సెంటర్ల భారీ విస్తరణ, తగినంత సరఫరా లేకపోవడం వల్ల ఆప్టికల్ ఫైబర్ కేబుల్స్ (OFC) డిమాండ్‌లో ‘సూపర్‌సైకిల్’ నడుస్తోంది.
సమీకృత ఉత్పాదక సామర్థ్యం (Integrated Manufacturing) కలిగి ఉండటంతో ఎస్‌టీఎల్ ఈ డిమాండ్‌ను అందిపుచ్చుకోవడానికి అత్యంత అనుకూలమైన స్థితిలో ఉంది.
2. గోద్రేజ్ కన్స్యూమర్ ప్రొడక్ట్స్ (Godrej Consumer Products)
సీఎల్ఎస్ఏ (CLSA): ‘అండర్‌పెర్ఫార్మ్’ (Underperform) | టార్గెట్ ప్రైస్: ₹743/షేరు
స్టాండలోన్ అమ్మకాల వృద్ధి టీనేజ్ (13-19%) స్థాయిలో, వాల్యూమ్ గ్రోత్ 7-9% స్థాయిలో ఉండొచ్చు.
ట్రేడ్ ఇన్వెంటరీ సవరణల వల్ల వృద్ధి రేటు 100-150 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గే ప్రమాదం ఉంది.
ఏకీకృత రాబడి అంచనాలకు తగినట్లుగానే ‘హై-టీన్స్’లో నమోదవుతుందని భావిస్తున్నారు.
పూర్తి ఆర్థిక సంవత్సరపు రెవెన్యూ, ఎబిటా లక్ష్యాలను చేరుకుంటామని మేనేజ్‌మెంట్ ధీమా వ్యక్తం చేస్తోంది.
హెచ్ఎస్బీసీ (HSBC): ‘హోల్డ్’ (Hold) | టార్గెట్ ప్రైస్: ₹990/షేరు
ఇన్వెంటరీ సవరణలను మినహాయిస్తే, Q2FY27 రాబడి అంచనాల కంటే మెరుగ్గా ఉండగా, ఎబిటా అంచనాలకు తగ్గట్టే ఉంది.
ఏకీకృత మరియు భారత వాల్యూమ్ వృద్ధి హై-సింగిల్ డిజిట్లలో కొనసాగింది.
పెరుగుతున్న ఖర్చులు, ద్రవ్యోల్బణం రాబడి అంచనాలకు ప్రధాన రిస్క్‌గా మారే అవకాశం ఉంది.
3. మారికో (Marico)
హెచ్ఎస్బీసీ (HSBC): ‘బై’ (Buy) | టార్గెట్ ప్రైస్: ₹1,020/షేరు
సత్య న్యూట్రాస్యూటికల్స్ (ప్లిక్స్ – Plix) సంస్థలో మరో 24.09% అదనపు వాటాను ₹1,010 కోట్లకు (FY26 సేల్స్ ఆధారంగా 5x విలువతో) కొనుగోలు చేస్తోంది.
అదనపు 14.09% వాటా కోసం బేస్ కన్సిడరేషన్‌గా ₹592 కోట్లు, మైల్‌స్టోన్-ఆధారిత చెల్లింపులు చేయనుంది. ఈ రెండో విడత కొనుగోలు జూలై 2027 నాటికి పూర్తవుతుందని అంచనా.
సీఎల్ఎస్ఏ (CLSA): ‘అండర్‌పెర్ఫార్మ్’ (Underperform) | టార్గెట్ ప్రైస్: ₹703/షేరు
గత అంచనాల కంటే రెండంకెల ఏకీకృత రాబడి వృద్ధి నమోదవుతుందని యాజమాన్యం అంచనా వేస్తోంది.
పారాచూట్ వాల్యూమ్ గ్రోత్ లో-టీన్స్‌లో, సఫోలా ఆయిల్స్ వాల్యూమ్ తగ్గినప్పటికీ ధరల పెరుగుదల వల్ల మధ్యస్థ సింగిల్ డిజిట్ వృద్ధిని చూసే వీలుంది.
ఆపరేటింగ్ లాభాల వృద్ధి దాదాపు 25% ఉన్నప్పటికీ, ఇది విశ్లేషకుల అంచనాల కంటే తక్కువ.
FY27 ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఎబిటా వృద్ధి హై-టీన్స్‌లో ఉంటుందని గైడెన్స్ ఇచ్చింది.
4. ట్రెంట్ (Trent)
హెచ్ఎస్బీసీ (HSBC): ‘బై’ (Buy) | టార్గెట్ ప్రైస్: ₹3,390/షేరు
స్టాండలోన్ రాబడి వార్షిక ప్రాతిపదికన 23% పెరిగింది (Q1FY27లో ఇది 19%గా ఉంది).
మార్కెట్ అంచనా వేసిన 18%-19% కంటే ఇది అత్యుత్తమ ఫలితం.
విస్తరణలో భాగంగా రెండో త్రైమాసికంలో కొత్తగా 10 వెస్ట్‌సైడ్ (Westside), 17 జుడియో (Zudio) స్టోర్లను ప్రారంభించింది.
