1. టాటా ఎల్క్సీ (Tata Elxsi)
బ్రోకరేజ్ సంస్థ: జేపీ మోర్గాన్ (JPMorgan)
రేటింగ్: న్యూట్రల్ (Neutral) | టార్గెట్ ధర: ₹3,200
రెండో త్రైమాసికంలో టాటా ఎల్క్సీ ఆదాయం, మార్జిన్లు అంచనాలను మించాయి. స్థిర కరెన్సీ (CC) ప్రాతిపదికన ఆదాయం త్రైమాసిక ప్రాతిపదికన (QoQ) 2.3% పెరిగింది. యూరప్ ఆటో విభాగంలో బలహీనత కొనసాగుతున్నప్పటికీ.. అమెరికా, భారత ఆటో డీల్స్ దీనిని భర్తీ చేశాయి. అయితే యూరప్‌ను మినహాయించి చూస్తే రెండో అర్ధభాగంలో వృద్ధి మెరుగుపడే అవకాశం ఉన్నా, గత ఆర్థిక సంవత్సరం బేస్ అధికంగా ఉండటంతో రెండో అర్ధభాగ వృద్ధిపై ప్రభావం పడవచ్చు. మార్జిన్లు 22% స్థాయిని తిరిగి అందుకోవడానికి మరింత సమయం పట్టే అవకాశం ఉన్నందున, FY28-29 కాలానికి ఈపీఎస్ (EPS) అంచనాలను 10-11% మేర కోత విధించింది. 25x ఫార్వర్డ్ P/E వద్ద ఉండటంతో సమీప భవిష్యత్తులో షేరు మరింత పెరిగేందుకు పరిమిత అవకాశాలు ఉన్నాయని పేర్కొంది.
2. ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ (ICICI Pru Life)
ఈ ఇన్సూరెన్స్ దిగ్గజంపై బ్రోకరేజ్ సంస్థలు బుల్లిష్‌గా ఉన్నాయి:
హెచ్‌ఎస్‌బీసీ (HSBC):
రేటింగ్: బై (Buy) | టార్గెట్ ధర: ₹582
అనుకూలమైన ప్రొడక్ట్ మిక్స్, ఈల్డ్ కర్వ్ కారణంగా Q2 VNB (నూతన వ్యాపార విలువ) అంచనాలను స్వల్పంగా అధిగమించింది. కంపెనీ ఫండమెంటల్స్ నిలకడగా మెరుగుపడుతున్నాయి. 1x FY28 ఎంబాడెడ్ వ్యాల్యూ వద్ద వాల్యుయేషన్ ఆకర్షణీయంగా ఉంది.
నోమురా (Nomura):
రేటింగ్: బై (Buy) | టార్గెట్ ధర: ₹710
Q2 VNB మార్జిన్ 25.4%గా నమోదై అంచనాలను (26.7%) అందుకోలేకపోయినా, H1 VNB వార్షిక ప్రాతిపదికన 22% పెరిగింది. నాన్-పార్ విభాగంలో మంచి పురోగతి కనిపిస్తోంది. సిద్ధార్థ మిశ్రా ఎండీ & సీఈవోగా నియామకం పొందారు.
జేపీ మోర్గాన్ (JPMorgan):
రేటింగ్: ఓవర్‌వెయిట్ (Overweight) | టార్గెట్ ధర: ₹670
Q2 VNB వార్షిక ప్రాతిపదికన 20.3% పెరిగి ₹710 కోట్లకు చేరింది. నికర లాభం (PAT) 26.5% పెరిగి ₹374 కోట్లుగా నమోదైంది. రిటైల్ ఏపీఈ (APE) వృద్ధి 10.5% సాధించింది.
3. ట్రావెల్ ఫుడ్ సర్వీసెస్ (Travel Food Services)
బ్రోకరేజ్ సంస్థ: హెచ్‌ఎస్‌బీసీ (HSBC)
రేటింగ్: బై (Buy) | టార్గెట్ ధర: ₹1,567
ట్రాఫిక్ బలహీనంగా ఉన్నప్పటికీ, ప్రీమియమైజేషన్ మరియు ఇనార్గానిక్ వృద్ధి మద్దతుతో Q2 ఆదాయ వృద్ధి 18%, ఈపీఎస్ వృద్ధి 16% నమోదయ్యే అవకాశం ఉంది. రాబోయే 12-15 నెలల్లో దాదాపు 50 కొత్త యూనిట్లను ప్రారంభించాలని కంపెనీ యోచిస్తోంది. అయితే కోల్‌కతా, చెన్నై కాంట్రాక్టుల పునరుద్ధరణపై ఇంకా స్పష్టత రాలేదని, వాటిని కోల్పోతే ఈపీఎస్‌పై 15-20% వరకు ప్రతికూల ప్రభావం పడవచ్చని హెచ్చరించింది.
4. ప్రెస్టీజ్ ఎస్టేట్స్ (Prestige Estates)
బ్రోకరేజ్ సంస్థ: హెచ్‌ఎస్‌బీసీ (HSBC)
రేటింగ్: బై (Buy) | టార్గెట్ ధర: ₹2,050
రెండో త్రైమాసికంలో ప్రీ-సేల్స్ వార్షిక ప్రాతిపదికన 20% పెరిగి ₹7,200 కోట్లకు, వసూళ్లు 26% పెరిగి ₹5,300 కోట్లకు చేరాయి. కంపెనీ ₹4,000 కోట్ల విలువైన ప్రాజెక్టులను ప్రారంభించగా, రెండో అర్ధభాగంలో (H2) ఏకంగా ₹40,000 కోట్ల విలువైన కొత్త ప్రాజెక్టుల విడుదలకు సన్నాహాలు చేస్తోంది. హాస్పిటాలిటీ విభాగంలో ఆక్యుపెన్సీ 70% కాగా, రిటైల్ టర్నోవర్ ₹720 కోట్లుగా నమోదైంది.
5. భారత స్టీల్ రంగంపై హెచ్‌ఎస్‌బీసీ అంచనా (Steel Sector)
హెచ్‌ఎస్‌బీసీ దృక్పథం: పాజిటివ్ (Positive)
నేషనల్ స్టీల్ పాలసీ 2047 ప్రకారం అంచనా వేసిన 5.2% వార్షిక డిమాండ్ వృద్ధి వాస్తవానికి మరింత ఎక్కువగా ఉండవచ్చని తెలిపింది. రాబోయే రోజుల్లో భారీగా సామర్థ్య విస్తరణ అవసరం ఉంటుందని పేర్కొంది. భారీ మూలధన వ్యయం (Capex) అవసరం ఉన్నందున దిగుమతులపై రక్షణ చర్యలు కొనసాగే అవకాశం ఉందని, ఇది భారత ఉక్కు ఉత్పత్తిదారులకు సానుకూల అంశమని విశ్లేషించింది.
6. ఇండిగో – ఇంటర్‌గ్లోబ్ ఏవియేషన్ (IndiGo)
బ్రోకరేజ్ సంస్థ: కోటక్ ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ ఈక్విటీస్
రేటింగ్: బై (Buy) | టార్గెట్ ధర: ₹5,900
ముడి చమురు ధర బ్యారెల్‌కు 75 డాలర్ల వద్ద స్థిరపడితే ఎయిర్‌లైన్స్ లాభదాయకత నిలకడగా కొనసాగుతుందని కోటక్ పేర్కొంది. టికెట్ ధరలు నిలకడగా ఉంటే ప్రయాణికుల రద్దీ మరింత పెరిగే సూచనలు ఉన్నాయి. రైల్వేలలో అదనపు సామర్థ్యం పరిమితంగా ఉండటం విమానయాన రంగానికి అనుకూలిస్తోంది. FY31 నాటికి కంపెనీ ఈపీఎస్ (EPS) FY24 గరిష్ఠాల కంటే 3 నుంచి 3.5 రెట్లు పెరిగే అవకాశముందని తెలిపింది.
