మ్యూచువల్ ఫండ్స్ను ప్రధానంగా అవి పెట్టుబడి పెట్టే ఆస్తుల ఆధారంగా వర్గీకరిస్తారు. కొన్ని ఫండ్స్ షేర్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. కొన్ని బాండ్లు, స్థిర ఆదాయం ఇచ్చే సెక్యూరిటీస్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఇంకొన్ని ఒకటి కంటే ఎక్కువ రకాల ఆస్తుల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ప్రతి రకానికి రిస్క్, లాభాల మధ్య ప్రత్యేక సమతుల్యత ఉంటుంది. మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి కాలం, మార్కెట్లో వచ్చే హెచ్చుతగ్గులను ఎంత వరకు భరించగలరో దానికి సరిపోయే ఫండ్ను ఎంచుకోవడం ముఖ్యం.
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: భారత్లో అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో ఈక్విటీ ఫండ్స్ ఒకటి. ఇవి ప్రధానంగా స్టాక్ మార్కెట్లో లిస్ట్ అయిన కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. షేర్ ధరలు ప్రతిరోజూ మారుతుంటాయి కాబట్టి ఈక్విటీ ఫండ్స్లో రిస్క్ ఎక్కువగా ఉంటుంది. కానీ దీర్ఘకాలంలో మంచి సంపదను సృష్టించే అవకాశం కూడా వీటికే ఎక్కువ. దీర్ఘకాల ఆర్థిక లక్ష్యాలు ఉన్నవారికి, తాత్కాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను భరించగల వారికి ఇవి సరిపోతాయి. ఉదాహరణకు, ఒక ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్ఫోసిస్, హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంక్, టాటా కన్సల్టెన్సీ సర్వీసెస్ లాంటి కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడితే, పెట్టుబడిదారులు పరోక్షంగా ఆ కంపెనీల అభివృద్ధిలో భాగస్వాములు అవుతారు. ఆ కంపెనీలు అభివృద్ధి చెంది లాభాలు పెంచుకుంటే, ఆ మ్యూచువల్ ఫండ్ విలువ కూడా కాలక్రమంలో పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది. రిటైర్మెంట్ ప్రణాళిక, పిల్లల చదువు, దీర్ఘకాల సంపద సృష్టి వంటి లక్ష్యాలకు ఈక్విటీ ఫండ్స్ను ఎక్కువగా సూచిస్తారు.
లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్: లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్ అనేవి ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో ఒక రకం. ఇవి భారత్లోని పెద్ద, బలమైన కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ కంపెనీలకు మంచి ఆర్థిక పనితీరు, స్థిరమైన వ్యాపార విధానం, చాలా సంవత్సరాల అనుభవం ఉంటుంది. అందువల్ల ఇతర ఈక్విటీ ఫండ్స్తో పోలిస్తే వీటిలో రిస్క్ కొంత తక్కువగా ఉంటుంది. చిన్న కంపెనీలతో పోలిస్తే తక్కువ హెచ్చుతగ్గులతో స్థిరమైన వృద్ధి కోరుకునే వారికి ఇవి అనుకూలం. ఇతర ఈక్విటీ ఫండ్స్లా అధిక లాభాలు రాకపోయినా, రిస్క్తో పాటు మంచి లాభాల మధ్య సమతుల్యతను అందిస్తాయి.
మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్: మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ మధ్యస్థాయి కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ కంపెనీలు వేగంగా అభివృద్ధి చెందే అవకాశాలు కలిగి ఉంటాయి. భవిష్యత్తులో మార్కెట్లో పెద్ద కంపెనీలుగా మారే అవకాశం కూడా ఉంటుంది. అందువల్ల లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీలతో పోలిస్తే ఎక్కువ లాభాలు వచ్చే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే ఎక్కువ లాభాల అవకాశంతో పాటు రిస్క్ కూడా పెరుగుతుంది. మార్కెట్లో హెచ్చుతగ్గులు వచ్చినప్పుడు మిడ్-క్యాప్ షేర్ల ధరలు ఎక్కువగా మారవచ్చు. అందుకే ఈ ఫండ్స్ ఎంచుకునేవారు దీర్ఘకాలం పెట్టుబడి పెట్టేందుకు సిద్ధంగా ఉండాలి.
స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్: స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్ చిన్న కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ కంపెనీలు ఇంకా తమ వ్యాపారాన్ని విస్తరించుకుంటున్న దశలో ఉంటాయి. భవిష్యత్తులో మంచి వృద్ధి సాధించే అవకాశం ఉండటం వల్ల ఈ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలంలో అత్యధిక లాభాలు ఇచ్చే ఈక్విటీ ఫండ్స్లో ఒకటిగా గుర్తింపు పొందాయి. అయితే వీటిలో రిస్క్ కూడా చాలా ఎక్కువ. ఆర్థిక మందగమనం లేదా మార్కెట్ అనిశ్చితి సమయంలో చిన్న కంపెనీలు ఎక్కువ ప్రభావానికి గురవుతాయి. ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోగలిగే, చాలా సంవత్సరాలు పెట్టుబడి కొనసాగించాలనుకునే వారికి ఇవి అనుకూలం.
డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: ఈక్విటీ ఫండ్స్కు భిన్నంగా, డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రభుత్వ బాండ్లు, ట్రెజరీ బిల్స్, కార్పొరేట్ బాండ్లు, ఇతర డెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. వీటి ప్రధాన లక్ష్యం పెట్టుబడిని కాపాడుతూ స్థిరమైన రాబడిని అందించడం. ఎక్కువ లాభాల కంటే భద్రతకు ప్రాధాన్యం ఇచ్చే పెట్టుబడిదారులు వీటిని ఎక్కువగా ఎంచుకుంటారు. సాధారణంగా ఈక్విటీ ఫండ్స్తో పోలిస్తే లాభాలు తక్కువగా ఉన్నా, కొన్ని సందర్భాల్లో సేవింగ్స్ అకౌంట్ లేదా ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ కంటే మెరుగైన రాబడిని ఇవ్వవచ్చు. స్వల్పకాల లక్ష్యాలు, అత్యవసర నిధి, పెట్టుబడి రక్షణ కోసం ఇవి ఉపయోగపడతాయి.
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఈక్విటీతో పాటు డెట్ సాధనాల్లో కూడా పెట్టుబడి పెడతాయి. లాభాల అవకాశాన్ని పెంచుతూ రిస్క్ను తగ్గించడం వీటి లక్ష్యం. షేర్లు, స్థిర ఆదాయం ఇచ్చే పెట్టుబడుల కలయిక వల్ల మోస్తరు రాబడితో పాటు తక్కువ హెచ్చుతగ్గులు ఉండేలా ప్రయత్నిస్తాయి. కొత్త పెట్టుబడిదారులు వీటిని ఎక్కువగా ఇష్టపడతారు. ఎందుకంటే ఒకే పెట్టుబడిలో వైవిధ్యం లభిస్తుంది. పూర్తిగా షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇష్టపడని వారికి ఇవి మంచి ప్రారంభ ఎంపిక.
ఇండెక్స్ ఫండ్స్: సరళమైన విధానం, తక్కువ ఖర్చు కారణంగా ఇటీవలి సంవత్సరాల్లో ఇండెక్స్ ఫండ్స్కు మంచి ఆదరణ లభించింది. మార్కెట్ను మించి లాభాలు ఇవ్వాలని ప్రయత్నించకుండా, నిఫ్టీ 50 లేదా సెన్సెక్స్ వంటి మార్కెట్ ఇండెక్స్ పనితీరును అనుసరిస్తాయి. ఉదాహరణకు, నిఫ్టీ 50లో ఉన్న 50 ప్రముఖ కంపెనీల్లో దాదాపు అదే నిష్పత్తిలో ఇండెక్స్ ఫండ్ కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంది. ప్రత్యేకంగా షేర్లు ఎంపిక చేయాల్సిన అవసరం లేకపోవడం వల్ల నిర్వహణ ఖర్చు తక్కువగా ఉంటుంది. దీర్ఘకాలం పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వారికి తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన మంచి ఎంపికగా నిపుణులు భావిస్తారు.
ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్స్: ఈక్విటీ లింక్డ్ సేవింగ్స్ స్కీమ్లను సాధారణంగా ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్స్ అంటారు. ఇవి ఆదాయపు పన్ను చట్టంలోని సెక్షన్ 80సీ కింద పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. ఈ ఫండ్స్లో పెట్టిన పెట్టుబడిపై పన్ను మినహాయింపు పొందవచ్చు. అందుకే ఉద్యోగులు వీటిని ఎక్కువగా ఎంచుకుంటారు. ఈ ఫండ్స్ ప్రధానంగా ఈక్విటీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. వీటికి తప్పనిసరిగా మూడు సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ కాలం ఉంటుంది. ఈ కాలంలో డబ్బు తీసుకోలేరు. ఇది దీర్ఘకాల పెట్టుబడికి ప్రోత్సాహం ఇస్తుంది. పన్ను ఆదాతో పాటు దీర్ఘకాల సంపదను సృష్టించేందుకు చాలా మంది ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్స్ను ఉపయోగిస్తారు.
సెక్టోరల్, థీమాటిక్ ఫండ్స్: సెక్టోరల్ ఫండ్స్ బ్యాంకింగ్, టెక్నాలజీ, హెల్త్కేర్, ఫార్మాస్యూటికల్స్, ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్, ఎనర్జీ వంటి ఒకే రంగంలో పెట్టుబడి పెడతాయి. థీమాటిక్ ఫండ్స్ డిజిటల్ ట్రాన్స్ఫార్మేషన్, మ్యానుఫ్యాక్చరింగ్ వృద్ధి, వినియోగ ధోరణులు వంటి విస్తృత అంశాల ఆధారంగా పెట్టుబడి పెడతాయి. ఎంచుకున్న రంగం బాగా అభివృద్ధి చెందితే మంచి లాభాలు రావచ్చు. కానీ ఒకే రంగంలో పెట్టుబడి ఉండటం వల్ల రిస్క్ కూడా ఎక్కువ. ఆ రంగం ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటే ఫండ్ పనితీరు కూడా బాగా తగ్గవచ్చు. అందుకే ఇవి అనుభవం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువగా అనుకూలం.
అంతర్జాతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: అంతర్జాతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ భారత్ వెలుపల ఉన్న కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. దీని వల్ల ప్రపంచ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశం లభిస్తుంది. భారత మార్కెట్లో లేని ప్రముఖ అంతర్జాతీయ కంపెనీలు, పరిశ్రమల్లో కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఒకే దేశ ఆర్థిక పరిస్థితిపై ఆధారపడకుండా పెట్టుబడులను విభజించుకోవడానికి ఇవి ఉపయోగపడతాయి. అయితే ప్రపంచ ఆర్థిక పరిస్థితులు, కరెన్సీ మార్పులు, విదేశీ మార్కెట్ రిస్క్ కూడా వీటిపై ప్రభావం చూపుతాయని గుర్తుంచుకోవాలి.
లిక్విడ్ ఫండ్స్: లిక్విడ్ ఫండ్స్ అనేవి డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో ఒక రకం. తక్కువ కాలం పాటు డబ్బును నిల్వ ఉంచేందుకు వీటిని ఉపయోగిస్తారు. ఎక్కువ లిక్విడిటీ ఉన్న, తక్కువ రిస్క్ కలిగిన స్వల్పకాల పెట్టుబడుల్లో ఇవి పెట్టుబడి పెడతాయి. అత్యవసర నిధి లేదా కొంతకాలం అదనపు డబ్బును ఉంచేందుకు చాలా మంది వీటిని ఉపయోగిస్తారు. సేవింగ్స్ అకౌంట్తో పోలిస్తే కొద్దిగా మెరుగైన రాబడి వచ్చే అవకాశం ఉంటుంది. అదే సమయంలో అవసరమైనప్పుడు డబ్బు సులభంగా పొందవచ్చు.
సొల్యూషన్-ఓరియెంటెడ్ ఫండ్స్: సొల్యూషన్-ఓరియెంటెడ్ ఫండ్స్ ప్రత్యేక ఆర్థిక లక్ష్యాల కోసం రూపొందించబడ్డాయి. ఉదాహరణకు రిటైర్మెంట్ ప్రణాళిక లేదా పిల్లల విద్య కోసం వీటిని ఉపయోగించవచ్చు. సాధారణంగా వీటికి లాక్-ఇన్ కాలం ఉంటుంది. దీర్ఘకాల పెట్టుబడిని ప్రోత్సహించేలా రూపొందిస్తారు. ఉదాహరణకు, రిటైర్మెంట్కు దగ్గరయ్యే కొద్దీ ఈ ఫండ్స్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిని తగ్గించే విధంగా మారవచ్చు. దీంతో జీవిత లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా పెట్టుబడి ప్రణాళిక సులభమవుతుంది.
సరైన మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎలా ఎంచుకోవాలి?
సరైన మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంపిక మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు, రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం, పెట్టుబడి కాలం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. దీర్ఘకాలంలో సంపదను పెంచుకోవాలనుకునేవారు సాధారణంగా ఈక్విటీ ఫండ్స్ను ఎంచుకుంటారు. భద్రతకు ప్రాధాన్యం ఇచ్చేవారు డెట్ ఫండ్స్ను ఎంచుకోవచ్చు. కొత్త పెట్టుబడిదారులు హైబ్రిడ్ ఫండ్స్తో ప్రారంభించడం మంచిది. పన్ను ఆదా కోరుకునేవారు ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్స్ను పరిగణించవచ్చు. తక్కువ ఖర్చుతో సులభమైన పెట్టుబడి విధానం కావాలనుకునేవారికి ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మంచి ఎంపిక.
అత్యుత్తమ మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం వెతకడం కంటే, మీ లక్ష్యాలకు సరిపోయే ఫండ్ రకాన్ని ఎంచుకుని క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి కొనసాగించడం మరింత ముఖ్యం. ప్రతి రకం మ్యూచువల్ ఫండ్కు ప్రత్యేక ప్రయోజనం ఉంటుంది. వీటి గురించి స్పష్టంగా తెలుసుకుంటే వైవిధ్యభరితమైన, లక్ష్యాలకు అనుగుణమైన పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించుకోవచ్చు.
