ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు అనేవి బ్యాంకులు అందించే సంప్రదాయ పొదుపు సాధనాలు. వీటిలో పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని నిర్ణయించిన కాలపరిమితికి డిపాజిట్ చేస్తారు. డిపాజిట్ చేసే సమయంలోనే వడ్డీ రేటు నిర్ణయమవుతుంది. సాధారణంగా ఆ కాలానికి వడ్డీ రేటు స్థిరంగా ఉంటుంది. వడ్డీని నెలవారీగా, త్రైమాసికంగా పొందవచ్చు లేదా మెచ్యూరిటీ వరకు పోగయ్యేలా ఎంచుకోవచ్చు. అందువల్ల పెట్టుబడిపై ఎంత రాబడి రావచ్చో ముందుగానే అంచనా వేయడం సులభం. అయితే, గడువు పూర్తికాకముందే డబ్బును వెనక్కి తీసుకుంటే బ్యాంకు నిబంధనల ప్రకారం జరిమానా లేదా వడ్డీ తగ్గింపు వర్తించవచ్చు. సంపాదించిన వడ్డీ సాధారణంగా వ్యక్తి ఆదాయపు పన్ను శ్లాబ్ ప్రకారం పన్నుకు లోబడి ఉంటుంది.
డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారుల నుంచి సేకరించిన డబ్బును ప్రభుత్వ బాండ్లు, కార్పొరేట్ బాండ్లు, ట్రెజరీ బిల్లులు, ఇతర మనీ మార్కెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. వీటిని అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీలు నిర్వహిస్తాయి. ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లతో పోలిస్తే వీటిలో రాబడి ముందుగా హామీ ఇవ్వబడదు. వడ్డీ రేట్లలో మార్పులు, బాండ్లను జారీ చేసిన సంస్థల ఆర్థిక పరిస్థితి, మార్కెట్ పరిణామాలు ఫండ్ విలువను ప్రభావితం చేస్తాయి. వేర్వేరు సెక్యూరిటీల్లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల నష్టభయాన్ని కొంతవరకు విస్తరించవచ్చు. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడికి నష్టం వచ్చే అవకాశాన్ని పూర్తిగా తొలగించలేం.
ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లలో వడ్డీ రేటు ముందుగానే నిర్ణయమవుతుంది కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు తమ ఆదాయాన్ని అంచనా వేసుకోవచ్చు. డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో మాత్రం రాబడులు మార్కెట్ పరిస్థితులపై ఆధారపడి మారుతుంటాయి. వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు కొన్ని బాండ్ల ధరలు పెరగవచ్చు. దీనివల్ల సంబంధిత ఫండ్లకు ప్రయోజనం కలగవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు బాండ్ల ధరలు తగ్గే అవకాశం ఉంటుంది. అలాగే, బాండ్లు జారీ చేసిన సంస్థలు చెల్లింపులు చేయలేని పరిస్థితి ఏర్పడితే ఫండ్ విలువపై ప్రభావం పడవచ్చు. కొన్ని కాలాల్లో డెట్ ఫండ్లు FDల కంటే మెరుగైన రాబడిని అందించినప్పటికీ, అలా జరుగుతుందని హామీ లేదు.
ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు సాధారణంగా తక్కువ నష్టభయం ఉన్న పెట్టుబడులుగా పరిగణిస్తారు. అయితే, వాటి భద్రత బ్యాంకు ఆర్థిక పరిస్థితి, వర్తించే డిపాజిట్ రక్షణపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అర్హత కలిగిన బ్యాంకు డిపాజిట్లకు DICGC బీమా నిబంధనల ప్రకారం, ఒక్క డిపాజిటర్‌కు ఒక్క బ్యాంకులో అసలు, వడ్డీ కలిపి గరిష్టంగా రూ.5 లక్షల వరకు రక్షణ ఉంటుంది. డెట్ ఫండ్లలో రిస్క్ అనేది అవి పెట్టుబడి పెట్టే సెక్యూరిటీల స్వభావంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్న బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్లలో నష్టభయం ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సాధారణంగా వ్యాపార దినాల్లో డబ్బును వెనక్కి తీసుకునే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే, డబ్బు ఖాతాలో జమ కావడానికి కొంత సమయం పట్టవచ్చు. ఫండ్ నిబంధనల ప్రకారం ఎగ్జిట్ లోడ్ లేదా ఇతర పరిమితులు వర్తించవచ్చు. FDల్లో ముందస్తు ఉపసంహరణకు అనుమతి ఉన్నప్పటికీ, జరిమానా విధించే అవకాశం ఉంటుంది.
ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లపై వచ్చే వడ్డీ సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడి ఆదాయపు పన్ను శ్లాబ్ ప్రకారం పన్నుకు లోబడి ఉంటుంది. వర్తించే పరిమితులు, నిబంధనల ప్రకారం మూలం వద్ద పన్ను మినహాయింపు (TDS) కూడా ఉండవచ్చు. డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లపై పన్ను విధానం ఫండ్ వర్గీకరణ, కొనుగోలు తేదీ, అమల్లో ఉన్న చట్టాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ముఖ్యంగా, 2023 ఏప్రిల్ 1న లేదా ఆ తర్వాత కొనుగోలు చేసిన సెక్షన్ 50AA పరిధిలోని డెట్ ఆధారిత ఫండ్ల లాభాలు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడి పన్ను శ్లాబ్ ప్రకారం పన్నుకు లోబడి ఉంటాయి. అందువల్ల పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పన్ను తర్వాత చేతికి వచ్చే రాబడిని పోల్చి చూడాలి.
స్థిరమైన వడ్డీ రాబడికి ప్రాధాన్యత ఇచ్చేవారికి, నిర్ణీత కాలానికి డబ్బును ఉంచగలిగేవారికి ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను అర్థం చేసుకుని, వాటికి సంబంధించిన రిస్క్‌ను స్వీకరించగలవారు డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లను పరిశీలించవచ్చు. అయితే, వీటిలో ఏదీ అందరికీ ఉత్తమమైన పెట్టుబడి కాదు. పెట్టుబడి కాలపరిమితి, అత్యవసర అవసరాలకు డబ్బు లభ్యత, పన్నులు, రిస్క్‌ను తట్టుకునే సామర్థ్యాన్ని బట్టి నిర్ణయం తీసుకోవాలి. గతంలో వచ్చిన రాబడులు భవిష్యత్తులోనూ వస్తాయని హామీ ఉండదనే విషయాన్ని గుర్తుంచుకోవాలి.
